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La loi prévoit que chaque 10€ cotisé créditera 1 point de droit de retraite au salarié. Pour un salarié qui aura cotisé 43 ans et qui part à la retraite à 64 ans, ces 10€ donneront droit à 0,55€ de valeur annuelle.
Comme l’espérance de vie est de 82 ans, lorsque le salarié prend sa retraite à 64 ans, il lui reste, en moyenne, 18 ans à vivre : 10€/18 = 0,55 (0,5555… en réalité). Donc, le système revient à restituer aux salariés, en moyenne, l’équivalent de la somme qu’ils auront cotisée, donc le système est forcement équilibré financièrement.
Par exemple : un salarié cotise 10€ par an pendant 43 ans : soit 430€ au total.
Il prend sa retraite à 64 ans. Par année on va lui verser (43*10)/18 = 43*(10/18)=43*0,55=23€65. Au bout de 18 ans il meurt et on lui aura versé au total 425€70 (sur les 430€ cotisés).
Voilà un système bien équilibré financièrement, dans lequel on ne verse à quelqu’un jamais plus que ce qu’il a cotisé.
SAUF QUE CE RAISONNEMENT EST COMPLETEMENT FAUX !!!
Quand on raisonne ainsi, on raisonne comme si le système était un système de retraite par capitalisation à 0% (on met l’argent de coté mais il n’y a jamais d’intérêts).
MAIS ON EST DANS UN SYSTEME PAR REPARTITION : LES COTISATIONS DES SALARIES SERVENT A PAYER LES PENSIONS DES RETRAITES AU FUR ET A MESURE QU'ELLES SONT VERSEES.
On reprend l’exemple de notre salarié qui a cotisé 10€ par an pendant 43 ans, donc 430€ au total qui lui donnent droit à 23€65 par an. Les 430€ qu’il a cotisés ont déjà été utilisés pour les retraités de la génération précédente.
Les salariés cotisent à la vitesse de 10€ par an alors que les retraités consomment les cotisations à la vitesse de 23€65 par an. Pour verser les 23€65 à notre retraité, on a besoin de la cotisation de 10€ par an de 2,365 salariés. Tant que le ratio Cotisants/retraités est de 2,365 on reçoit suffisamment de cotisations pour payer les pensions dues, le système est à l'équilibre.
On suppose le ratio de 2,365 constant. Si j’ai 1 million de retraités (à qui on doit 23€65), j’ai 2,365 millions de salariés (qui cotisent leur 10€). Au cours de l’année il y a des retraités qui sortent du système (dans la limite ou non des 18 ans cela n’a aucune influence), il y a des salariés qui deviennent retraités, il y a de nouveaux salariés, mais le taux reste constant. Les salariés versent 23,65 millions d’euros qui sont consommés pour verser les 23,65 millions d’euros de pensions à nos retraités.
Si le ratio augmente (par exemple il passe à 2,5), le système va avoir un flux rentrant de 25 millions d’euros pour un flux sortant de 23,65 millions d’euros. Le système est bénéficiaire de 1,35 millions d’euros.
Si le ratio diminue (par exemple il passe à 2,2), le système va avoir un flux rentrant de 22 millions d’euros pour un flux sortant de 23,65 millions d’euros. Le système est déficitaire de 1,65 millions d’euros.
Sur le site :
La valeur du ratio (cotisants/retraités) est de 1,7 actuellement, prévu à 1,5 en 2040 et 1,2 en 2050.
Si on reprend notre exemple avec 1 millions de retraités:
Pour un ratio de 1,7, le système va avoir un flux rentrant de 17 millions pour un flux sortant de 23,65 millions d’euros. Le système est déficitaire de 6,65 millions d’euros.
Pour un ratio de 1,5, le système va avoir un flux rentrant de 15 millions pour un flux sortant de 23,65 millions d’euros. Le système est déficitaire de 8,65 millions d’euros.
Pour un ratio de 1,2, le système va avoir un flux rentrant de 12 millions pour un flux sortant de 23,65 millions d’euros. Le système est déficitaire de 11,65 millions d’euros.
Pour rééquilibrer le système, il faut changer le montant auquel donne droit 10€ de cotisation (la valeur du point).
Pour un ratio de 1,7 : 1,7 salariés cotisent 17€ par an. Il faut faire passer le droit de 0,55 (23,65/43) à 0,395 (17/43) pour que le système revienne à l’équilibre. Mais il ne faut pas toucher au niveau de cotisation ! Les salariés continuent de cotiser 10€ par an pendant 43 ans (430€ au total) mais ne recevront en retour que 306€ en pensions ! Et le système est juste à l’équilibre !
Pour un ratio de 1,5 : 1,5 salariés cotisent 15€ par an. Il faut faire passer le droit de 0,55 (23,65/43) à 0,349 (15/43) pour que le système revienne à l’équilibre. Mais il ne faut pas toucher au niveau de cotisation ! Les salariés continuent de cotiser 10€ par an pendant 43 ans (430€ au total) mais ne recevront en retour que 270€ en pensions ! Et le système est juste à l’équilibre !
Pour un ratio de 1,2 : 1,2 salariés cotisent 12€ par an. Il faut faire passer le droit de 0,55 (23,65/43) à 0,279 (12/43) pour que le système revienne à l’équilibre. Mais il ne faut pas toucher au niveau de cotisation ! Les salariés continuent de cotiser 10€ par an pendant 43 ans (430€ au total) mais ne recevront en retour que 216 € en pensions (à comparer aux 430€ cotisés) ! Et le système est juste à l’équilibre, non bénéficiaire !
ALORS LE NOUVEAU SYSTEME DE RETRAITE EST-IL VRAIMENT EQUILIBRE FINANCIEREMENT ??
AGE PIVOT ? Peut-on arriver à un équilibre en jouant sur un âge pivot ?
On va raisonner en termes de mois pour être plus précis. On reprend les données de base : 43 ans de cotisation et 18 ans de retraite : donc on considère qu’un individu est présent dans le système 61 ans (43+18) soit 61*12=732 mois.
Soit t le nombre de mois de travail et r le nombre de mois de retraite : t+r=732 mois
Le ratio Cotisants/retraités actuel est 1,7 : t/r = 1,7 donc t = 1,7*r d’où 1,7*r+r=732 donc 2,7*r=732 d’où r=732/2,7 = 271 mois, qui implique m=732-261=461 mois.
461 mois de cotisation à 10€ donnent 4610€ au total à restituer sur 271 mois donc 17€/mois.
Comme il y a 1,7 personnes qui cotisent 10€, on a bien les 17€ en entrée qui financent les 17€ de pensions à verser.
On meurt à 82 ans après 271 mois de retraite (22ans et 7 mois). Donc l’âge pivot d’équilibre est 59ans et 5 mois !
REMARQUE COMPLEMENTAIRE :
Dans l’exemple, le salarié cotise 10€ sa première année de travail, 10€ qu’il retrouve 43 ans après et qui servent à calculer les 0,55€ de pensions qui lui seront versés. Mais il faut bien noter que les 10€ de la première année ne sont pas les mêmes que les 10€ considérés après 43 ans.
Si on transforme en valeur d’échange, on peut traduire par « le salarié cotise la première année ce qui lui permet d’acheter 10 baguettes de pain, mais récupère après 43 ans de quoi acheter peut être seulement 4 ou 3 baguettes de pain !
Si on place 10€ par an pendant 43 ans sur un compte à 1% à la fin on a 539€32.
Si on place 10€ par an pendant 43 ans sur un compte à 1,4% (taux d’inflation actuel) à la fin on a 592€58.
Si on place 10€ par an pendant 43 ans sur un compte à 2% à la fin on a 685€03
Si on place 10€ par an pendant 43 ans sur un compte à 3% à la fin on a 880€48
De même, supposons que l’on verse les 430€ dès la première année de retraite, comme capital, sur un compte rémunéré, et que l’on prélève les 23€65 de pension par an pour la pension du retraité.
Pour un compte à 1%, il restera 25€ sur le compte après 18 ans.
Pour un compte à 1,4%, il restera 44€ sur le compte après 18 ans.
Pour un compte à 2%, il restera 71€ sur le compte après 18 ans.
Pour un compte à 3%, il restera 125€ sur le compte après 18 ans.
Si on cumule la rémunération des cotisations et la rémunération du capital retraite, avec un taux de 1,4% (égal à l’inflation actuelle), au lieu de 430€ le capital retraite trouvé après 43 ans est de 592€58 que l’on place à 1,4% et il restera 253€ sur le compte après les 18ans de retraite (à comparer aux 430€ de cotisation, 10€ par an pendant 43 ans).
La façon la plus évidente d’assurer l’équilibre du système est de, chaque mois, diviser le cumul des cotisations par le nombre total de points distribués, pour obtenir la valeur du point, puis de calculer les pensions de chacun des retraités en proportion du nombre de points qu’il détient. Dans ce cas le flux sortant est égale au flux entrant et on peut se convaincre que la valeur du point est la même que celle obtenue avec le ratio d’équilibre Cotisants/retraités.
Pour se convaincre du déséquilibre du système, il suffit de supposer un cas extrême : celui où un progrès technologique divise le nombre de salariés par cent. Vous avez 3 millions de retraités pour trente milles salariés. Les 3 millions de retraités auront beau avoir cotisé tout ce qu’il fallait pour assurer les pensions des retraités de la génération précédente, les trente milles salariés n’arriveront jamais à assurer leurs pensions.
On peut aussi se rappeler qu'au tout début du régime de retraite, les retraités avaient cotisés zéro euros et le système n'était pas déficitaire.
Bien Cordialement